Национальный банк Украины объявил о запуске нового сберегательного инструмента, который призван ослабить напряжение на валютном рынке, предложив населению альтернативу валютным сбережениям. Суть инструмента заключается в том, что гражданин сможет вложить определенную сумму сейчас на депозит в долларах по курсу 36,57 грн и через шесть месяцев получить в гривне сумму, которая будет соответствовать курсу НБУ на дату окончания депозита.
UBR.ua разбирался, что выгоднее – положить деньги на депозит, купить военные ОВГЗ или воспользоваться новым инструментом.
Приватбанк запускает новый вид вкладов: доллары можно будет покупать по курсу НБУ
Какие условия
Как уточнили в НБУ, сумма и количество таких вкладов для одного клиента банка не ограничиваются. Процентная ставка по депозиту будет устанавливаться в соответствии с процентной политикой банков, срок депозита – от шести месяцев с возможностью пролонгации, но без права досрочного расторжения.
Как объяснил UBR.ua экономист, бывший координатор Экспертной платформы НБУ Андрей Блинов, есть определенная разница между новым инструментом и возможностью покупки валюты путем размещения ее на трехмесячном депозите.
"Она заключается в двух вещах. Во-первых, трехмесячный депозит вы можете открыть только на 100 тыс. грн в месяц. А во-вторых, по истечении этого срока вы получаете право получить в кассе банка физический доллар. В случае с новым инструментом вы получаете право получить гривну, но привязанную к курсу доллара", – сказал UBR.ua Блинов.
Другими словами, это инструмент хеджирования или страхования валютного риска. Но для части населения, как говорит эксперт, это, безусловно, снизит прямой интерес к валюте.
"Они смогут класть гривну на такие депозиты, учитывая, что официальный курс НБУ должен перекрыть девальвацию", – сказал UBR.ua Блинов.
"Долларовый депозит в гривне – продукт для самых богатых": почему новое решение НБУ не будет популярным
Выгоден ли новый инструмент
UBR.ua сравнил доход, который можно получить используя новый инструмент, банковские депозиты и военные ОВГЗ спустя один год.
Если опираться на средний курс доллара, который заложен в бюджет на 2023 год, а это 42 грн, то минимальная курсовая разница, а, соответственно, доход инвестора – будет составлять 14,8%.
Для примера, стандартный депозит на 10-12 месяцев в Приватбанке сегодня предлагают разместить под 6%, в OTP Банке предлагают годовые депозиты с доходностью до 12,5%. Также на рынке можно найти предложения от менее известных банков до 14% или даже 18%. При этом доход по депозитам облагается НДФЛ по ставке 18% и военным сбором в размере 1,5%.
Украинцы ринутся размещать депозиты в гривне: банкиры прогнозируют рост новых вкладов на 10-12%
Что касается военных ОВГЗ, если отталкиваться от срока обращения бумаг, то самая ближайшая по дате погашения в "Діє" серия – "Горловка". Выплата по ней запланирована на 2 ноября 2022 года из расчета доходности на уровне 9% годовых. Наибольший срок обращения имеет серия "Севастополь". Дата погашения этих бумаг наступит 13 марта 2024 года, а доходность по этим ОВГЗ установлена на уровне 16% годовых.
Таким образом, если НБУ будет придерживаться бюджета, то новый инструмент, даже без процентного дохода, будет выгоднее, чем большинство депозитов на рынке. И примерно сопоставим по доходу с военными ОВГЗ.
А вот в качестве "быстрых" инвестиций, новый инструмент вряд ли подойдет.
"За 6 месяцев существует малая вероятность того, что официальный курс будет изменен", – подчеркнул Блинов.
Новый вид депозитов: monobank разрешит покупать доллар по 36,6 грн, но клиенты не заинтересованы
При этом как показывает опыт, если курс черного рынка или карточные курсы отрываются больше чем 10-15% от официального, то следует корректировка.
"Если вы думаете, что курс на черном рынке уйдет к отметке 50 грн за доллар, а официальный останется на уровне 36,6 грн, то такого не будет. В таком случае все будут заниматься арбитражем и зарабатывать на этой разнице. Поэтому, в таком случае, НБУ будет вынужден реагировать", – сказал UBR.ua Блинов.
